Last Updated: 2026-10-26
Покупка по расписанию, следование тренду и торговля диапазона решают разные задачи. Здесь сопоставлены механизм, данные для проверки и условия отказа. Все числа — вымышленные учебные примеры, а не настройки для реального счета или результаты теста. Типы заявок и размер позиции с учетом комиссий разобраны в базовом руководстве.
Прокрутите таблицу по горизонтали, чтобы увидеть все столбцы. С клавиатуры: перейдите к области таблицы и используйте стрелки.
| Подход | Что определить заранее | Главный сценарий отказа | Что записывать |
|---|---|---|---|
| Регулярные покупки | Сумму, даты, актив и условия прекращения | Актив продолжает падать или становится недоступным | Взносы, количество, комиссии и конечную стоимость |
| Трендовое правило | Индикатор, закрытие свечи и способ исполнения | Повторные ложные пересечения в боковике | Все сигналы, включая пропущенные и убыточные |
| Диапазон | Границы по информации, доступной на тот момент | Выход цены и убыток оставшегося актива | Исполнения, открытый остаток и общую стоимость |
| Частичный хедж | Количество спота, тип контракта и объем хеджа | Базис, финансирование, маржа или хранение | Денежный результат обеих сторон и залог отдельно |
Регулярные покупки: средняя цена не равна прибыли
Три покупки по $100 при ценах $100, $80 и $125 дают до комиссий 1, 1,25 и 0,8 единицы. Итого 3,05 единицы за $300, средняя цена около $98,36. При конечной цене $90 стоимость составляет $274,50, то есть убыток $25,50 до расходов. Больше единиц после падения не гарантирует сохранности капитала.
Календарь убирает один повторяющийся выбор момента. Он не отменяет выбор актива, решение продолжать взносы или остановиться. Для сравнения с единовременной покупкой учитывайте разные даты поступления денег. Риск отдельной сделки со стопом нельзя автоматически перенести на накопление без срока: сначала нужны общий предел вложений и условия выхода.
Тренд: когда сигнал действительно доступен?
Для пересечения средних задайте источник цен, интервал, длины окон и необходимость закрытой свечи. Если правило использует дневное закрытие, нельзя предполагать более раннее исполнение по той же цене без соответствующей модели. Лонг означает положительную ценовую экспозицию; он не означает кредитное плечо. Выход в деньги и короткая позиция — разные решения.
Проверьте боковой участок, а не только рост. Частые пересечения создают издержки и убытки. Выбор лучшей пары окон после просмотра результатов — подбор, а не независимая проверка. Зафиксируйте правило, сохраните все попытки и оцените отдельный период. Формулы есть в справочнике индикаторов.
Диапазон: учитывайте непроданный остаток
Бумажный пример: куплено 10 единиц по $100; пять проданы по $110. Реализованная прибыль — $50. Оставшиеся пять теперь стоят по $80. Получено $550, остаток стоит $400: всего $950 против потраченных $1 000, то есть -$50 до расходов. Отчет только о закрытой прибыли скрывает убыток остатка.
Границы задаются до теста. После выхода цены прекращение новых заявок, закрытие позиции и дальнейшее удержание — разные стратегии. Вторая, более широкая сетка добавляет экспозицию; автоматически хеджем она не становится. Лимитная заявка может не исполниться, а результат стопа зависит от его типа и рынка.
Частичный хедж: доллары и доходность маржи отдельно
При вымышленной цене $100 000 спот 0,5 BTC стоит $50 000. Линейный шорт 0,1 BTC имеет номинал $10 000. При падении обеих цен до $85 000 спот теряет $7 500, шорт приносит $1 500 до финансирования, изменения базиса и комиссий. Общий результат — -$6 000. Хедж покрывает 20% количества спота, а не всю позицию.
Если начальная маржа шорта равна $10 000 / 3, прибыль $1 500 составляет 45% маржи, но лишь 15% номинала. Сравнение этих 45% с убытком спота 15% смешивает знаменатели. При росте шорт теряет деньги; нехватка залога может вызвать ликвидацию, даже если спот на другом счете растет. Требуются условия конкретного контракта. Это пример экспозиции, не инструкция открыть фьючерс.
Выходы и расходы для всей позиции
Если половина закрыта с прибылью 1R, а половина — 2R, суммарная валовая прибыль 1,5R, не 2R. Здесь R — первоначальный риск всей позиции. Стоп на цене входа не гарантирует нулевой убыток после комиссий и гэпов.
В единой таблице проверки нужны версия правила, дата отсечения данных, модель исполнения, комиссии и финансирование, внешние денежные потоки, открытый остаток, наблюдавшаяся просадка, пробелы данных и ориентир сравнения. Положительная выборка не доказывает будущую прибыльность. Фиксированного числа сделок, гарантирующего статистическую значимость, нет.
Универсального перехода «несколько месяцев спота, затем плечо» не существует. Полезный следующий шаг — воспроизводимый бумажный тест одного правила и его отказов. Чек-лист разбора сделок помогает отличить проблему правила от ошибки исполнения или учета.
Учебная механика, не инвестиционный совет и не прогноз доходности. Криптоактивы могут потерять стоимость. AITR может получать комиссии по другим коммерческим ссылкам сайта; это не подтверждает качество стратегии.