Last Updated: 2026-10-26
Расчёт размера позиции отвечает на условный вопрос: сколько она потеряет при выходе по предполагаемой цене? Он не ограничивает убыток при скачке цены, сбое заявки, изменении обеспечения или недоступности площадки. Этот рабочий лист разделяет план сделки и сценарии его нарушения.
Это учебная арифметика, а не рекомендуемая доля капитала или доказательство прибыльности. Все цены и остатки ниже условные. Криптоактив может потерять всю стоимость; обязательства при использовании плеча зависят от договора и условий счёта.
Деньги, единицы актива и капитал счёта — разные величины
Допустим, капитал счёта составляет $10 000, а выбранный только для примера бюджет убытка — $100. Вход в BTC по $95 000 и предполагаемый выход по $93 000 дают разницу $2 000 на один BTC.
$100 ÷ $2,000/BTC = 0.05 BTC
Это позиция стоимостью $4 750 с ценовым убытком $100 при предполагаемом выходе, до расходов. $100 — не вложенная сумма и не гарантированный максимальный убыток. Пример не рекомендует рисковать одним процентом счёта.
Если внутри того же бюджета оставить условные $10 на комиссии и исполнение:
($100 − $10) ÷ $2,000/BTC = 0.045 BTC
При фактическом выходе по $91 000 даже уменьшенная позиция потеряет $180 только на цене. Вместе с предполагаемыми расходами $10 получится $190. Поэтому фиксируйте и плановую цену, и неблагоприятный сценарий исполнения. Если расходы зависят от размера позиции, рассчитывайте их для этого размера, а не выдавайте постоянный резерв за точную стоимость.
Стоп-заявка имеет условия исполнения
Стоп-рыночная заявка после срабатывания отправляет рыночный приказ; цена исполнения может отличаться от триггера. Стоп-лимитная ограничивает допустимую цену, но может остаться неисполненной. Проверка по времени или отмена торговой гипотезы — правило решения, не гарантия биржи.
Бюллетень SEC о стоп-заявках объясняет это различие для ценных бумаг. Для криптопродукта отдельно проверьте опорную цену триггера, тип заявки, частичное исполнение и обработку сбоев. Описание SEC не подтверждает реализацию конкретной криптобиржи.
Запишите действия на случай недоступности выхода: кто обнаружит сбой, как сверяются открытые заявки и позиции, когда прекращаются новые входы. Локальное уведомление не доказывает наличие заявки на сервере.
Плечо и пересекающиеся позиции
Если $1 000 капитала поддерживают $10 000 линейной экспозиции, движение цены на 5% даёт $500 ценовой прибыли или убытка до комиссий и финансирования. Это арифметика экспозиции, не формула цены ликвидации. На ликвидацию влияют поддерживающая маржа, маркировочная цена, оценка обеспечения и правила продукта.
Три отдельные суммы по $1 000, каждая с экспозицией $10 000, дают $30 000 номинала против $3 000 общего капитала: 10×, а не 30×. Если все три позиции направлены вверх по одному активу, это концентрированная ставка независимо от числа стратегий. Проверяйте валовую и чистую экспозицию и общее обеспечение отдельно: взаимозачёт может скрыть базисный риск или риск площадки.
Не считайте надпись «изолированная маржа» гарантией любого возможного предела убытка. Изучите условия обеспечения, автоматического пополнения, ликвидации и обязательств. Периодичность и ставки финансирования зависят от продукта; включите соответствующие платежи в сценарий срока удержания.
Просадка требует указанной точки отсчёта
Десять последовательных потерь по 1% от оставшегося баланса сохраняют примерно 90,44% начальной суммы: просадка 9,56%. Десять потерь по 10% оставляют около 34,87%: просадка 65,13%. Для восстановления после второго случая нужен рост примерно на 186,80% уже от уменьшенного остатка. Расчёт предполагает именно такие фактические потери, без дополнительных расходов и денежных потоков.
Контроль убытка может уменьшить экспозицию. Он не превращает стратегию с отрицательным ожиданием в прибыльную. Частые выигрыши также не помогают, если проигрыши и расходы перевешивают их.
Запись, которую можно проверить
Прокрутите таблицу по горизонтали, чтобы увидеть все столбцы. С клавиатуры: перейдите к области таблицы и используйте стрелки.
| Поле | Что сохранить |
|---|---|
| База счёта | Время оценки капитала, валюта, денежные потоки и уже занятое обеспечение |
| Гипотеза | Наблюдаемое условие, критерий отмены и срок проверки |
| Плановый убыток | Количество, вход, предполагаемый выход и расходы |
| Сбой | Худшая цена, пропущенный выход, недоступная площадка или изменение обеспечения |
| Общая экспозиция | Другие позиции с общим направлением, обеспечением или хранением |
| Правило пересмотра | Заранее выбранное условие паузы и основания для возобновления |
| Фактический результат | Исполнения, расходы, оставшаяся экспозиция и отличие от плана |
Явно разделяйте правила долгосрочного хранения и коротких сделок. Несколько хранителей могут снизить одну концентрацию и добавить риски эксплуатации и восстановления доступа. Число счетов или названий монет само по себе не доказывает диверсификацию.
Для коротких сделок используйте лист исследования скальпинга. Здесь нет рекомендации биржи или подтверждённых торговых результатов. Сайт может получать комиссии по партнёрским ссылкам на других страницах; это не подтверждает пригодность продукта для читателя.